PETALING JAYA: Keputusan kewangan CIMB Group Holdings Berhad bagi suku ketiga berakhir 30 September 2024 adalah selaras dengan jangkaan dan berada di landasan terbaik untuk mencapai sasaran pulangan ke atas ekuiti (ROE) 2024, kata RHB Investment Bank Bhd.
Bank pelaburan berkata, keputusan kewangan itu menjadi tumpuan pelabur semakin ke arah kepada pelan strategik baharu kumpulan pada tahun hadapan.
“Penampan modal dan peruntukan pinjaman yang kukuh adalah permulaan yang baik, manakala strategi pertumbuhan yang diterajui pembiayaan kelihatan akan kekal.
“Pelan pengurusan modal yang diterima baik dan sasaran ROE baharu lebih tinggi di bawah pelan baharu itu merupakan pemangkin jangka pendek yang dilihat untuk saham tersebut,” katanya dalam satu nota penyelidikan.
Sebelum ini, CIMB Group mencatatkan untung bersih sebanyak RM2.03 bilion bagi suku ketiga tahun kewangan berakhir 30 September 2024, berbanding RM1.85 bilion yang direkodkan bagi suku sama tahun sebelumnya.
Menurut pemfailan di Bursa Malaysia, pendapatan kumpulan meningkat kepada RM5.74 bilion pada suku tinjauan berbanding RM5.31 bilion pada suku sama tahun lalu.
Pendapatan operasi kumpulan bagi tempoh sembilan bulan tahun kewangan 2024 meningkat 8.5 peratus dari tahun ke tahun kepada RM16.97 bilion, disokong peningkatan dalam pendapatan faedah bersih (NII) dan pendapatan bukan faedah (NOII).
NII meningkat sebanyak enam peratus tahun ke tahun didorong oleh pertumbuhan aset, manakala NOII meningkat 14.4 peratus tahun ke tahun kepada RM5.39 bilion didorong oleh yuran, perbendaharaan yang lebih kukuh pendapatan jualan dan dagangan pelanggan.
Sementara itu, margin faedah bersih buku perbankan (NIM) telah meningkat pengembangan tiga suku berturut-turut daripada 2.59 peratus pada suku keempat 2023 kepada 2.75 peratus pada suku ketiga 2024, didorong oleh disiplin harga dan strategi yang diterajui oleh deposit.
RHB Investment Bank berkata, memandang ke hadapan, NIM pada suku keempat 2024 dijangka berdepan tekanan dari suku tahun ke suku tahun di Malaysia dan Singapura, tetapi di Indonesia boleh menjadi lebih stabil.
“Bagaimanapun, CIMB berpendapat tekanan NIM berurutan pada suku keempat tidak seteruk kejatuhan 10 mata asas pada suku keempat tahun lalu, jadi ini berkemungkinan berakhir dalam keadaan lebih tinggi dari tahun ke tahun.
“Kumpulan itu melihat ketidakstabilan akan meningkat, tetapi berpendapat ia boleh membuka peluang untuk pendapatan francais pelanggan, sama ada yuran atau jualan perbendaharaan, yang secara kolektif membentuk 72 peratus daripada NOII pada sembilan bulan tahun kewangan 2024,” katanya.
Firma itu mengekalkan saranan ‘beli’ pada harga sasaran (TP) RM9.25 sesaham.-UTUSAN
