MUKADIMAH
BARU-BARU ini, Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) melancarkan Panduan Belanjawanku 2024/2025 dan Rangka Kerja Kecukupan Pendapatan Persaraan (RIA).
Panduan dan rangka kerja tersebut bertujuan menyediakan panduan komprehensif untuk perbelanjaan bulanan serta mengemas kini tahap simpanan yang disyorkan daripada penanda aras simpanan satu tahap kepada kerangka simpanan tiga tahap.
Inisiatif ini dibangunkan untuk menggalakkan keselamatan kewangan dan memastikan masa depan persaraan yang sejahtera bagi semua rakyat Malaysia.
Rangka Kerja RIA dengan tiga tahap baharu iaitu Simpanan Asas, Simpanan Mencukupi dan Simpanan Dipertingkat menumpukan kepada konsep simpanan dan jaminan pendapatan persaraan.
Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif dan Profesor Amalan Kewangan Asia School of Business, JOSEPH CHERIAN berkongsi pandangannya dengan Utusan Malaysia berkaitan panduan dan rangka kerja tersebut.
UTUSAN: Adakah tiga tahap dalam Rangka Kerja RIA baharu boleh dilaksanakan?
JOSEPH: Ya, ia boleh dilaksanakan.
Walau bagaimanapun, mencapai tahap pendapatan yang diingini atau sasaran dalam persaraan bergantung kepada mempunyai landasan simpanan yang cukup panjang dan memastikan kecukupan pendapatan dikekalkan sepanjang masa.
Ini memerlukan perancangan yang teliti, penjimatan yang berdisiplin dan pengurusan strategik sumber kewangan dari semasa ke semasa.
Adakah langkah baharu ini menangani sepenuhnya isu kenaikan kos sara hidup atau adakah kerajaan perlu melaksanakan beberapa bentuk pelan keselamatan sosial untuk menambah baik rangka kerja?
Sebaik-baiknya, pembayaran persaraan di bawah rangka kerja ini harus diindeks kepada inflasi, kos kehidupan atau taraf hidup, mana-mana yang paling relevan untuk memastikan keselamatan kewangan semasa bersara.
Walau bagaimanapun, ini sahaja mungkin tidak mencukupi.
Kerajaan juga harus mempertimbangkan untuk menggabungkan satu bentuk insurans ‘tail risk’ dalam rangka kerja, seperti perlindungan risiko jangka hayat melalui KWSP.
Sebagai contoh, jika seseorang individu hidup 20 tahun melebihi tempoh persaraan yang dirancang, mereka berisiko mempunyai kekurangan simpanan mereka.
Untuk menangani perkara ini, skim RIA harus distrukturkan sebagai anuiti hayat dan bukannya anuiti berjangka, memastikan jaminan pendapatan sepanjang hayat.
Tambahan pula, terdapat keperluan yang kuat untuk skim keselamatan sosial berasaskan keperluan untuk menyokong mereka yang mungkin kekurangan simpanan atau pendapatan yang mencukupi, dengan itu menangani isu itu dari perspektif holistik.
KWSP berkata setakat Oktober 2024, hanya kira-kira 36 peratus ahli rasmi KWSP yang aktif memenuhi tahap Simpanan Asas sedia ada mengikut umur, berada pada RM240,000 menjelang umur 55 tahun. Adakah ini menandakan krisis persaraan mendatang dan adakah yang baharu Rangka Kerja RIA membantu menyelesaikannya?
Statistik ini memang menyerlahkan krisis persaraan yang semakin hampir di Malaysia dan banyak negara lain.
Cabaran ini amat meruncing bagi individu yang tidak mempunyai landasan simpanan yang cukup panjang atau keupayaan kewangan untuk menyimpan secukupnya.
Penyelesaian yang berpotensi untuk teka-teki ini termasuk bekerja untuk tempoh yang lebih lama, meningkatkan arus simpanan (atau kurang berbelanja pada masa hadapan) atau mendapatkan pendapatan melalui aset seperti rumah melalui mekanisme seperti gadai janji terbalik (reverse mortgage), jika mempunyai pemilikan rumah.
Masalahnya tidak dapat dinafikan rumit, tetapi ia tidak dapat diatasi.
Walau bagaimanapun, menangani isu kritikal seperti itu memerlukan lebih daripada kata-kata di media yang mudah. Ia memerlukan strategi yang komprehensif, dipacu data, penggubalan dasar yang mantap dan penglibatan awam yang aktif untuk melaksanakan penyelesaian yang berkesan.-UTUSAN
