PETALING JAYA: Pertumbuhan pinjaman sektor perbankan Malaysia dijangka berkembang secara lebih sederhana pada 2026 berikutan keadaan kecairan sistem perbankan yang semakin ketat, selain kos dana yang kekal tinggi dalam persekitaran kadar faedah semasa.
MBSB Investment Bank Bhd (MBSB IB) berkata, statistik perbankan bagi November 2025 menunjukkan pertumbuhan pinjaman keseluruhan kekal stabil namun momentum mula perlahan, selari dengan pertumbuhan deposit yang lebih perlahan dan persaingan sengit dalam mendapatkan dana.
“Pertumbuhan pinjaman pada November 2025 kekal disokong oleh permintaan sektor isi rumah dan perniagaan, namun jurang antara pertumbuhan pinjaman dan deposit semakin melebar, sekali gus menekan tahap kecairan sistem perbankan,” katanya dalam nota penyelidikan.
Menurut bank pelaburan itu, pinjaman kepada isi rumah terus mencatat pertumbuhan sederhana, didorong pembiayaan perumahan dan kenderaan, manakala pinjaman perniagaan menunjukkan prestasi bercampur dengan sokongan berterusan daripada sektor berkaitan domestik dan pelaburan infrastruktur.
“Bagaimanapun, pertumbuhan deposit terus ketinggalan berbanding pinjaman, khususnya deposit kos rendah, menyebabkan bank perlu bergantung kepada deposit berjangka yang menawarkan kadar faedah lebih tinggi,” katanya.
Keadaan tersebut, menurut MBSB IB, memberi tekanan ke atas kos dana bank dan seterusnya menjejaskan margin faedah bersih (NIM), yang dijangka kekal mendatar atau sedikit mengecil dalam tempoh terdekat.
Dalam tempoh sama, persaingan untuk menarik deposit kekal sengit, dengan bank-bank menawarkan kadar deposit tetap yang lebih menarik bagi mengekalkan asas pendanaan, sekali gus meningkatkan kos operasi keseluruhan sektor.
MBSB IB berkata, tahap kecairan yang semakin ketat turut terlihat melalui nisbah pinjaman kepada deposit (LDR) yang kekal tinggi, menandakan ruang yang lebih terhad untuk pengembangan pinjaman agresif tanpa sokongan deposit baharu.
“Walaupun tiada risiko kecairan yang ketara buat masa ini, bank dijangka lebih berhati-hati dalam strategi pertumbuhan pinjaman, dengan penekanan kepada kualiti aset dan pengurusan kos,” katanya.
Dari segi kualiti aset, bank pelaburan itu berkata, tahap pinjaman tidak berbayar (NPL) kekal terkawal pada November 2025, disokong oleh keadaan pasaran buruh yang stabil serta kedudukan kewangan isi rumah yang masih berdaya tahan.
Sementara itu, pertumbuhan pembiayaan Islam turut mencatat prestasi sejajar dengan perbankan konvensional, dengan tekanan kos dana yang sama berikutan persaingan deposit yang meningkat.
Bagi 2026, MBSB IB menjangkakan sektor perbankan kekal stabil namun berdepan cabaran berterusan daripada kos dana yang tinggi, pertumbuhan deposit yang perlahan serta potensi penyesuaian dasar monetari global.
“Bank-bank dengan asas deposit runcit yang kukuh dan keupayaan mengawal kos dijangka berada dalam kedudukan lebih baik untuk mengekalkan keuntungan dalam persekitaran kecairan yang semakin mencabar,” katanya. – UTUSAN
